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本周(2/12-2/16)市场概况
本周是以下跌收盘的，从而结束了连续五周的上涨。周二公布的CPI数据超过市场预期，市场普遍认为近期降息希望不大，盘前大跌，开盘后大盘一度下跌了100点，VIX曾经达到16，道琼斯指数一度下跌700点，收盘前跌幅缩窄，但是还是创造了近期单日跌幅最多的一天。周三经过消息消化以后，认为市场反应过度了，出现大幅反弹的现象，收复了周二的跌幅，大盘再创历史新高。周五公布的PPI数据同样也是超出市场预期，表明通胀短期内难以大幅度下降，市场对降息的预期再次失望，大盘再次下跌，虽然跌幅不大，但是最终还是以下跌结束了本周。由于通胀继续，使得本周的国债利率再次回到近期的高点。
本周三大指数表现如下：标普500指数下跌了0.42%，纳斯达克指数下跌了1.34%，道琼斯指数下跌了0.11%。
不同策略的赢率
从2023年开始，我们每周跟踪大盘的涨跌数据，并统计出不同策略的出错率，以下是2023年的统计结果。可截图保存。
用sell iron condor策略的赢率 (2023年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 52 | 14 | 38 | 26.93% |
80% | 52 | 7 | 45 | 13.46% |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2023年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 52 | 6 | 46 | 11.54% |
80% | 52 | 3 | 47 | 5.77% |
2024年开始，我们继续跟踪每周的数据，并统计出今年不同策略的出错率。
本周SPX收盘在5005，没有超出我们上周按照68%概率预测的区间(4949-5113)的上下边界。这样的话，如果做铁鹰策略(Iron condor)的卖方，按照68%的概率选择行权价和按照80%的概率选择行权价都是盈利的。如果采用我们推荐的Sell put spread策略的卖方，无论哪个概率也都是盈利的。
2024年到目前为止，如果按照68%的概率计算，Sell iron condor 铁鹰卖方策略的出错率是14.29%，如果按照80%的概率计算，也是Sell iron condor策略，2024年到目前为止出错率为0%。如果采用我们推荐的sell put spread策略，今年到目前为止，如果按照68%的概率选择行权价，出错率是0%，如果按照80%的概率选择行权价，出错率是0%。
用sell iron condor策略的赢率 (2024年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 7 | 1 | 6 | 14.29% |
80% | 7 | 0 | 7 | 0 |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2024年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 7 | 0 | 7 | 0 |
80% | 7 | 0 | 7 | 0 |
下周(2/20-2/23)主要看点
下周的周一是美国假期，休市一天，下周只有四个交易日。下周的主要看点是周二公布上次联储闭门会议的会议纪要，人们会了解更多联储官员对整个经济的看法以及降息的时间表。从近期联储官员的讲话来看，都是不断地给市场泼冷水。人们对今年降息的预期由过去的6次调整到3次，由三月份调整到六月份，有的官员甚至讲，今年也许没有必要降息，只要公司持续盈利，就业状况良好。在季报发布方面有NVDA, HD, WMT。其中NVDA比较重要，一方面NVDA是科技七雄之一，另外一方面也是AI的热点公司。HD和WMT是零售行业的代表，他们的季报会在很大程度上反映出近期的零售行业的基本状况以及消费者的消费热情。
周二：HD WMT季报发布
周三：联储会议纪要
下周大盘预测
大盘本周下跌，结束了连续五周的涨势，周线图来看，RSI还是在70以上，还有下跌的需要。从日线图来看，周五已经从周四的历史新高回落，而且科技股领跌，获利回吐明显。下周的NVDA季报会是一个重要的转折，目前NVDA一直上涨，很多评级机构不断调高了NVDA的目标价位，这其中已经假设季报是好的了，如果季报发布后不及市场预期，自然会引发科技股的进一步获利回吐，从而造成大盘的继续下跌。SPX下一个重要支撑是4800，即是50天均线的位置，也是前期的高点突破向上的位置，由阻力转为支撑。4800不会在下周马上到来，如果市场开始下跌，会在以后的数周内到来。根据近期大盘的波动率的推算，下周大盘应该在(4919-5100)的区间，这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算，大盘下周的运行区间应该是(4894-5126)，见下图。根据我们上次课程的内容，当RSI处于中位时，应该选用中位的一套参数。
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