.png)
本周(1/16-1/19)市场概况
“三大指数创历史新高”，这几乎是所有媒体今天的头条标题。本周虽然只有四个交易日，但是周四和周五连续两天的发力，上涨均超过1%，最终在周五的时间突破向上，创造了历史新高，而且以高位收盘。那么是什么原因推动三大指数创历史新高呢？答案只有一个：没有坏消息。虽然有局部的战争风险，例如中东的红海冲突，但是华尔街不理会这些负面的消息，只关心什么时候降息。进入2024年以来，市场对降息的预期比较高，以为会从三月份开始降息，并降息六次。上周几位联储理事在不同的场合给市场降温，暗示降息没有那么快，最快也是五月份，而且不可能是六次降息，最后也都补充一句，那就是看经济数据。华尔街就需要这样一个比较确定的时间表。而经济数据来看，虽然房屋销售低于预期，这很容易理解，因为去年是高息，贷款成本高，随着不断降息，贷款成本也会下降，房屋销售低迷的状况也会改善。另外一方面，就业数据异常强劲，软着陆预期增加。在周五公布的消费者情绪指标中，意外创78.8高值，比预期的69.8高很多。再加上AI概念的追捧，NVDA，MSFT，GOOG均大幅上涨，从而带动科技股率先创历史新高。
本周三大指数表现如下：道琼斯指数上涨了0.97%%，标普500指数上涨了1.3%，纳斯达克指数上涨了2.23%。
不同策略的赢率
从2023年开始，我们每周跟踪大盘的涨跌数据，并统计出不同策略的出错率，以下是2023年的统计结果。可截图保存。
用sell iron condor策略的赢率 (2023年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 52 | 14 | 38 | 26.93% |
80% | 52 | 7 | 45 | 13.46% |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2023年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 52 | 6 | 46 | 11.54% |
80% | 52 | 3 | 47 | 5.77% |
新年开始，我们继续跟踪每周的数据，并统计出今年不同策略的出错率。
本周SPX收盘在4839，没有超出我们上周按照68%概率预测的区间(4711-4864)。这样的话，如果做铁鹰策略(Iron cordor)的卖方，按照68%的概率选择行权价和按照80%的概率选择行权价都是盈利的。如果采用我们推荐的Sell put spread策略的卖方，无论哪个概率也都是盈利的。
2024年到目前为止，如果按照68%的概率计算，Sell iron condor 铁鹰卖方策略的出错率是33.33%，如果按照80%的概率计算，也是Sell iron condor策略，2024年到目前为止出错率为0%。如果采用我们推荐的sell put spread策略，今年到目前为止，如果按照68%的概率选择行权价，出错率是0%，如果按照80%的概率选择行权价，出错率是0%。
用sell iron condor策略的赢率 (2024年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 3 | 1 | 2 | 33.33% |
80% | 3 | 0 | 3 | 0 |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2024年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 3 | 0 | 3 | 0 |
80% | 3 | 0 | 3 | 0 |
下周(1/22-1/26)主要看点
下周的经济数据有周三的PMI(经理人采购指数)，周四的失业金人数和GDP，以及周五的PCE(个人消费支出)。其中PCE是仅次于CPI的一个指标，是联储参考的重要依据。
季报发布迎来了一批大公司，有周一的UAL，周二的JNJ PG NFLX，周三的TSLA IBM，周四的V INTC，周五的AXP。
周一：UAL 季报
周二：JNJ PG NFLX 季报
周三：PMI(经理人采购指数)；TSLA IBM 季报
周四：失业金人数和GDP；V INTC 季报
周五：PCE(个人消费支出)；AXP 季报
下周大盘预测
三大指数创新高后，向上没有可参考的点。纳指率先进入超买区，RSI达到71.93，但是标普500还没有进入超买区，RSI是67.8。目前投资者情绪高涨，下周在一定的回调后有很大的可能还会延续本周的涨势。由于科技延伸太多，已经严重超买，也有回调的需要。虽然现在的地缘政治的负面消息没有影响大盘的涨势，大盘的回调总需要一个理由。当这个理由出现的时候，大盘会趁机获利回吐。我们无法准确预测大盘的涨跌，但是我们可以根据最新的波动率数据推算出下周可能的上下边界的范围。按照一倍均方差的计算，大盘应该在(4761-4926)的区间，这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算，大盘下周的运行区间应该是(4737-4951)，见下图。
课程回放
上周五网课的视频已经上载，是根据近期不同会员在去年大跌时咨询的内容，整理出不同的处理方法和不同的结果。为了避免风险，尽量不出界，我们对我们常用的策略的参数设定进行了进一步的细化，使得在不同的市场阶段选择不同的参数，获得更大的利益，同时减少风险。VIP会员可以点击【视频专区】直接进观看。非VIP会员可以点击以下图片单独支付获得视频链接。
期权资源
Kommentare