上两期我们讲了Straddle跨式和Strangle宽跨式，也都有很多缺陷。我们在以上的基础上进一步改进我们的策略。以下是Straddle跨式的盈亏曲线： 这种策略中间高，看起来好像是利润大，其实股价不太可能在大幅度波动后，马上回到原点。不好的地方就是盈亏点太近，很容易亏损...

上一期我们讲过Straddle跨式，感觉到有很多缺陷。比较明显的缺陷就是行权价选在ATM的位置，风险会很大，虽然这个位置的期权金最丰厚。另外，在这个位置要求的保证金也是最高的。通过上一个例子的具体操作也看出，虽然一条边可以在Deep...

当我们构造一个策略时，首先要从目的谈起。从卖方的角度出发，当看不清市场方向的时候，就需要采取中性的市场策略。如果用卖出put看多，在ATM的位置，时间值是最大的，可以获得很高的期权金。但是由于无法判定市场是不是会涨，如果跌的话，很容易亏损，因为行权价刚好在临界点。由于担心市...

详细介绍了Butterfly 蝶式策略的构造过程，以及几种不同Butterfly 蝶式组合的对比。

策略之六，Ratio Spread 比例价差本视频详细介绍了Vertical Spread 的基本概念，并通过两个实盘操作讲述了应用场景，最后通过一揽子表列出了四种 Vertical Spread 的特点、所需的保证金等。

详细介绍了Diagonal Spread 基本概念，以及与Covered Call 的对比，为中长期交易提供了更多的选择。点击下面视频，观看详细内容。 无法访问YouTube的地区，可以点击以下视频观看。 打赏

详细介绍了Vertical Spread 的基本概念，并通过两个实盘操作讲述了应用场景，最后通过一揽子表列出了四种 Vertical Spread 的特点、所需的保证金等。

什么是sell naked put？就是在没有空单股票的前提下，用现金为抵押，直接卖出put，寄希望于股票不跌破行权价(Strike Price)，就可以没收所有的期权金(Premium)。即使跌到行权价(Strike Price)，也可以接手这只好股票。这就是人们通常讲的...

本视频通过三种美股期权Protective Put方案的对比，了解到了不同方案的优缺点。如果真正掌握了期权的精髓，也可以有其他的选择进行仓位保护。点击以下YouTube视频观看详细演示。 无法访问YouTube的地区，点击以下视频观看： 打赏

本文详细介绍了Covered call的原理和适用的场合。列举了各种可能性。通过具体实例的演示了解了是如何操作的。收获在于，当我们手里有股票时，不能闲置，而是要不断卖出call。当你想卖出股票时，也不要盲目，而是用covered call的方法，让别人买走，自己还得到一份期权金。